纬颖（6669.TW）：新ASIC与GPU AI服务器机柜扩张，8月大幅超预期，目标价上调至3777新台币，维持买入评级

高盛发布威云尼（Wiwynn，6669.TW）研究报告，其8月营收超预期27%，因美国云服务商对通用服务器需求强劲，且客户ASIC AI服务器加速交付。预计2026Q3/Q4营收环比增46%/22%，驱动因素含ASIC服务器交付、通用服务器需求、GPU机架四季度量产及潜在新客户。高盛维持买入评级，上调目标价至新台币3777元（对应2027年PE21.5倍，2027-2028年EPS增32%），同时上调2026-2028年营收/净利润预测8%/7%/5%、7%/5%/3%。主要风险为AI服务器需求不及预期、通用服务器复苏慢、ODM竞争加剧。