锐捷网络：AI数据中心交换机出货加速，中国云厂商驱动，中性

高盛研报显示，锐捷网络2026年Q2营收60亿元，同比增42%、环比增94%，超预期；净利润5.71亿元，同比增66%、环比增365%。公司为中国数据中心交换机市场第三、200G/400G交换机市场第二，布局1.6T高速设备与51.2T CPO交换机，获中国移动等云厂商AIDC网络方案订单。高盛将2026-2030年营收、净利润预测上调，12个月目标价133.1元，维持中性。风险为云资本支出波动、产品迁移速度、价格竞争变化。