2026.8.5卖方会议纪要：金融地产、科技、金属等多领域研判

2026年8月7日金融地产与宏观市场会议纪要

2026年8月7日会议纪要显示，美国7月ADP、非农就业不及预期，美联储加息预期降温，黄金成配置核心；A股科创50、创业板指领涨反弹，CRO、逆变器领涨，高盛调整中际旭创、立讯精密港股持仓，机构看好8月科技行情。产业端，胜宏科技获客户2027-2028年长期需求，信义玻璃上半年营收降3.1%、净利增16.9%，两机叶片巨头Q2营收增24%、EBITDA增39%。

9月4日金融地产交运科技等领域卖方会议纪要整理

本次卖方会议覆盖多领域核心动向：光学行业InP光学通道需求年复合增速达85%，全球缺口超30%；新天科技子公司上海肯特为国内电磁流量计龙头，正拓展海外及液冷场景，与国内外头部客户合作推进；交运板块海通发展获20亿定增布局船舶，BDI指数创新高；8月一线及50城二手房价格环比下跌，市场降温；精智达累计订单达35亿元，全年展望50亿元；博通在谷歌TPU项目份额面临下滑风险；美联储降息时间延后至2027年；浪潮信息澄清三季度业绩下滑及制裁传闻不实；露露7-8月发货量持平，中秋国庆发货或增长，估值约12倍具修复潜力。

2026年8月6日金融地产与宏观市场卖方会议纪要

本次会议聚焦全球市场分化行情，A股8月5日万得全A反弹2.08%，成交额扩至2.68万亿，ETF单日净流出263亿元，融资净买入122亿元。核心板块中，黄金板块供需长期偏紧，7月利空出尽，9月或迎反弹，当前估值10-11倍，推荐灵宝黄金等；有色金属板块Q2业绩超预期，机构仓位低，铜板块供需紧平衡，推荐紫金矿业；地产板块12城二手房成交同比增3%，中长期或2027年触底，短期无大规模刺激。此外，闪迪2026财年Q4营收同比增372%，获140亿美元回购计划。

7.21卖方会议纪要：金融地产/宏观/煤炭等多领域观点整理

2026年8月8日卖方会议纪要：金融地产、家电、宏观市场跟踪

2026年第31周金融地产家电行业会议纪要显示，金融领域本周港股日均成交额2613亿港元环比降7.1%，南向资金净流入99.6亿港元，中央重提逆周期调节、地方楼市放松，需关注外部扰动；地产领域北京8月7日新政时点超预期，全国二手房趋势性去库，核心城市底部确立，地产股有超额收益机会；家电领域新兴市场白电出口景气度高，中国品牌份额提升空间大，白电龙头增长确定性强。