中泰电子 深度精选再汇报二存储长鑫科技深度汇报

长鑫科技2026年上半年营收1503亿元，同比增874%，规模净利润776亿元，同比扭亏799亿元，毛利率近85%创历史峰值；二季度全球DRAM营收份额达9.5%，与海外巨头差距加速缩小。公司产品结构向高附加值企业级升级，2026年上半年DDR芯片营收占比升至52%，替代此前消费级为主的结构。行业端DRAM下半年需求旺盛、供不应求，价格有望持续上涨，公司作为国产DRAM龙头，产能持续增长、产品结构优化，将充分受益于存储涨价周期，引领国产化浪潮。