双登股份3Q业绩拐点明确 海外订单放量在即

长江电新 T链开启国内审厂 产能扩建是此轮核心 订单交付如火如荼 继续坚定推荐此轮拐点

本次会议围绕供应商产能与业务进展展开：大客户当前周产量600+，符合爬坡规划，9月底将超1000、10月高速爬坡，量产拐点明确；首批1.5w台订单将打满现有供应商产能，10-11月周产量或破2k+，近期T开启核心产能审厂，部分Tier1已规划激进扩产，后续新订单下放后现有+在建产能将全满，新一期扩产已在规划。投资组合方面，覆盖福赛科技、斯菱智驱、三花智控等多家细分龙头，各标的在手订单、产能布局匹配客户量产节奏，部分标的产能将于26Q3达产或出货。