8月光缆(含MPO、DCI光缆)北美出口金额20.11亿元,环比+26%、同比+256%,创历史新高,湖北、广东出口额均创历史新高,8月数据爆发或与长芯博创谷歌DCI订单交付有关,首推长飞光纤光缆等。
信息技术中性
无源迎来超级景气周期 DCI爆发 首推 长飞光纤光缆
2026年9月20日·来源:未知机构·收录于 2026-10-27
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华泰通信260205光纤光缆板块将迎来超级大周期近期我们走访
近期走访3家头部、2家二线光纤光缆厂家,核心情况如下:光纤价格快速上涨,657A2报价超100元/芯公里、652D超60元/公里,一日一价为历史罕见;国内四大家棒纤产能已满产,极限仅能扩产10-15%;头部厂商25年国内运营商光纤光缆收入占比普遍低于40%,某家不足25%。推断方面,联通此前集采低价中标企业或违约,将重新招标,美国Bead项目、无人机需求(25年全球需求5000万芯公里、26年8000万芯公里)、AI需求将拉动需求,此轮光纤价格涨幅及持续时间或超历史。
联特科技(301265)康宁藤仓普雷斯曼
华泰证券2026-02-05
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中信建投通信光纤光缆行业迎来景气周期海外相关个股假期大涨1
2025年Q3以来中国光纤价格持续上涨,反映需求向好、供应偏紧,中信建投通信于2025年12月中旬率先判断光纤光缆行业反转并看多板块,当前继续看好。AI将带动光纤需求高增,包括2026年全球光模块需求增长对应光纤需求提升、2027年起Scale up光纤需求或起量、DCI带来大量需求。行业供给端,厂商经历过往周期阵痛后扩产理性,2020年后总体出清鲜有扩产,光棒扩产周期超一年,高规格光纤技术壁垒高,2026年北美光纤或现供给缺口,国内头部厂商有望获出海机遇。
康宁普睿司曼藤仓古河
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光纤行业的变化20251217
本次光纤光缆行业会议显示,此前市场因2025年上半年中国电信集采价弱,普遍认为普通光纤G652D景气度差、盈利承压,实则行业已现结构性变化。长飞光纤三季度毛利率创历史新高,海外价格强劲,10月光纤出口增速达100%-150%。AI与数据中心需求倍增,带动多模、空芯等高端光纤需求,多模光纤需求规模达数十亿元、毛利率超30%,单模光纤数据中心互联市场规模不低于百亿级。国内运营商需求或见底,产能紧平衡且扩产周期长,光纤价格上涨概率大,建议关注长飞、中天等厂商的光通信业务及AI相关光纤放量。
长飞光纤康宁中天科技亨通光电藤仓
未知机构2025-12-16