不同油价下化工配置思路当下位置乐观一点化工龙头白马的好日子刚刚开始

本次化工行业投资思路会议纪要核心围绕油价走势与对应配置方向展开：判断油价或维持80-100美元/桶中枢，也可能破100美元或跌至80美元内；不同油价下对应配置煤化工、MDI/TDI等精细化工、大炼化等品种，还关注霍尔木兹海峡运输减量带来供给收缩的氦气等品种。中期逻辑为日韩欧产能退出、国内双碳约束、中东投资意愿弱，中国化工龙头将攫取全球份额，供需优化下价格中枢抬升，中期白马龙头投资机会大，风险含油价波动、需求不及预期等。