再论中东局势对油气化工行业影响20260309

本次会议围绕2026年3月中东局势对油气化工行业的影响展开，霍尔木兹海峡原油日通过量2000万桶、占全球消费20%，中东乙烯丙烯产能占全球超15%，局势升级推油价至110多美元/桶，亚太LPG、石脑油等化工品受直接影响。国内油气企业中，中石油、中海油自产油比例高或进口依存度低或受益，中石化因高比例进口原油存风险；中海油采用煤制烯烃等替代工艺应对，宝丰能源、卫星化学为优选标的。中东甲醇产量占全球14%，伊朗甲醇占中东65%，中国依赖进口，甲醇价格或上涨，江苏索普性价比高，下游乙烯、聚乙烯等及宝丰能源等相关企业将受影响。当前宜采取防守策略，可配置农药、复合肥等避险标的，如新安股份、史丹利等。